В какой ПИФ вложить свои деньги

ПИФыПаевые инвестиционные фонды в последние годы стали довольно популярны из-за кажущейся простоты и доступности: не нужно иметь специального образования и большой капитал для вложения. Будущий инвестор просто выбирает будущую управляющую компанию, один или несколько фондов и вкладывает деньги. Актуальными, таким образом, становятся вопрос выбора управляющей компании и фонда со стабильной доходностью.

В РФ рынок таких коллективных инвестиций еще довольно нов. Как это работает? Инвесторы приобретают некоторый пай, вкладывая свои деньги, но, не имея права управления компанией. Управляют профессиональные менеджеры, инвестирующие средства вкладчиков в ценные бумаги или отрасли, индексы или недвижимость. Соответственно от изменения стоимости активов меняется стоимость пая. Разница от покупки пая и продажи и становится доходом или убытком для пайщика.

В РФ существуют такие виды ПИФов, как: фонды ценных бумаг, индексные, отраслевые, фонды недвижимости, высокорисковые венчурные фонды, кредитные и рентные, фонды художественных ценностей.




ПИФ обычно не разоряет вкладчика и считается довольно защищенной формой вложения. К тому же вклад в него может быть небольшим. Постоянно следить за новостями, вложившись в фонд, не надо – за вкладчика этим заняты менеджеры, заинтересованные в получении дохода. К тому же, активы фондов защищены хранением в депозитариях, которые следят и за деятельностью УК, с целью соблюдения законов и действий в интересах пайщиков.

Основной риск при таком вложении – это не получить прибыль, вложившись в конкретный фонд. Средняя доходность, которую можно увидеть в новостях обычно не отражает реальной ситуации – ведь ПИФов сейчас очень много и цифры каждого отдельно взятого могут существенно отличаться от средних. Более правильно для будущего инвестора отследить движения индексов по отрасли – цифры по ПИФу будут примерно те же.

Важно выбрать УК с хорошей историей, репутацией и значительными средствами, которые она инвестирует. Кстати УК берет комиссию за управление вашими средствами, обычно, не менее 1,5%. Эту цифру можно сразу вычесть из прогнозируемой прибыли.

Самыми безрисковыми являются фонды облигаций, доходность же их обычно не выше, чем по депозитам – редко превышает 10%. Наиболее доходными обычно становятся ПИФы связанные с акциями. Рост может составлять до 100%, но в течении года цена акций будет расти и падать, и предсказать стоимость их в конце срока вложения очень сложно. Есть вариант создания диверсифицированного портфеля, сочетающего вложение в безрисковые и в доходные бумаги. Но такой портфель не очень чутко реагирует на рост рынка, т.е. при общей тенденции к росту, доходность по ПИФу будет менее чем средняя по отрасли. Но при снижении рынка, ПИФ упадет почти так же.

Некоторые УК предоставляют возможность вложений в отраслевые фонды, которые бывают интервальные и открытые. Открытый позволяет забрать свои деньги в любой момент, а интервальный только по истечению временного интервала, обычно это квартал. Ликвидность данных фондов является несомненным плюсом, к тому же пайщик может вложиться в отрасль, которую хорошо знает, и может предсказать ее будущее.

Итак, решение о том, в какой фонд вложить свой капитал, должно быть взвешенно и основано на понимании цели инвестиций. Также необходимо понимать какую сумму и на какой период времени есть возможность вложить без риска для личного бюджета. Покупку ПИФ можно произвести в офисе интересующей УК, в банке, инвестиционной компании. Если покупать пай не через агента, можно избежать уплаты комиссии. При сделке стоит обратить внимание также на комиссию своего банка при переводе с рублевого счета на счет УК – возможно, есть смысл создать специальный счет в банке-партнере УК, чтобы избежать ненужных расходов.

23.08.2013
10:37
Рубрика: Инвестиционный рынок